加密市场情绪研究报告(2024.08.23-08.30)：八月震荡回调，观望行情新动向

八月震荡回调，观望行情新动向

数据来源：coinmarketcap

在 8 月初非农数据公布后，主流币市场经历了价格急跌。随后，市场多次出现冲高回落的走势，隐含波动率从 8 月 5 号的最高位逐渐下降，整体行情呈现宽幅震荡状态。当前市场亟需新一轮经济数据的指引，以推动下一阶段的行情发展。

市场普遍预期美联储可能在 9 月 19 日的会议上宣布降息。然而， 9 月 6 日即将公布的新一期非农就业数据将成为关键，如果数据表现强劲，将显著降低美联储在 9 月中旬降息的概率。此外， 9 月 11 日和 9 月 12 日即将公布的 PPI 和 CPI 数据也将受到密切关注。如果这些通胀指标未见明显下降，同样会减少美联储降息的可能性。因此，投资者需密切关注即将到来的经济数据，以判断未来市场走势。

距离下一次美联储议息会议（2024.09.19）还有约 19 天

市场技术与情绪环境分析

情绪分析组成

技术指标

价格走势

过去一周 BTC 价格下跌-1.68% ，ETH 价格下跌-3.63% 。

上图是 BTC 过去一周的价格图

上图是 ETH 过去一周的价格图

表格显示过去一个周的价格变化率

pctChange1Day3Day5Day7Daybtc_pctChange0.55% -5.53% -7.48% -1.68% eth_pctChange-0.03% -5.7% -8.68% -3.63% 

价量分布图（支撑阻力）

过去一周 BTC 与 ETH 都冲高后回落至密集成交区。

上图是 BTC 过去一周的密集成交区分布图

上图是 ETH 过去一周的密集成交区分布图

表格显示 BTC 与 ETH 过去一周中每周的密集成交区间

成交量与未平仓量

过去一周 BTC 与 ETH 都在 8.27 急跌时成交量最大；未平仓量 BTC 与 ETH 无明显变化。

上图最上方 BTC 的价格走势，中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的颜色代表当前的状态，绿色是价格上升有成交量支持，红色是在平仓，黄色是在缓慢累积仓位，黑色是拥挤状态。

上图最上方 ETH 的价格走势，中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的颜色代表当前的状态，绿色是价格上升有成交量支持，红色是在平仓，黄色是在缓慢累积仓位，黑色是拥挤状态。

历史波动率与隐含波动率

过去一周历史波动率 BTC 与 ETH 在 8.27 下跌时最高；隐含波动率 BTC 下降而 ETH 上升。

黄色线为历史波动率，蓝色线为隐含波动率，红点是其 7 日平均

事件驱动

过去一周无重大数据公布，等待 09.06 非农数据公布。

情绪指標

动量情绪

过去一周比特币/黄金/纳指/恒指/沪深 300 中，黄金最强势，而表现最差为比特币。

上图为不同资产过去一周的走势

放贷利率_借贷情绪

过去一周 USD 放贷年化收益平均为 9.9% ，短期利率升至在 12% 。

黄色线为 USD 利率的最高价，蓝色线为最高价的 75% ，红色线为最高价的 75% 的 7 天平均值

表格显示 USD 利率过去不同持有天数的平均收益

资金费率_合约杠杆情绪

过去一周 BTC 资费平均年化收益为 0.3% ，合约杠杆情绪仍然较低。

蓝色线为币安上 BTC 的资金费率，红色线为其 7 日平均

表格显示 BTC 的资费过去不同持有天数的平均收益

市场相关性_一致性情绪

过去一周选中的 129 个币中相关性在 0.8 左右，不同品种间的一致性较高。

上图蓝色先为比特币价格，绿色线为[‘1000 floki’, ‘1000 lunc’, ‘1000 pepe’, ‘1000 shib’, ‘100 0x ec’, ‘1inch’, ‘aave’, ‘ada’, ‘agix’, ‘algo’, ‘ankr’, ‘ant’, ‘ape’, ‘apt’, ‘arb’, ‘ar’, ‘astr’, ‘atom’, ‘audio’, ‘avax’, ‘axs’, ‘bal’, ‘band’, ‘bat’, ‘bch’, ‘bigtime’, ‘blur’, ‘bnb’, ‘btc’, ‘celo’, ‘cfx’, ‘chz’, ‘ckb’, ‘comp’, ‘crv’, ‘cvx’, ‘cyber’, ‘dash’, ‘doge’, ‘dot’, ‘dydx’, ‘egld’, ‘enj’, ‘ens’, ‘eos’,’etc’, ‘eth’, ‘fet’, ‘fil’, ‘flow’, ‘ftm’, ‘fxs’, ‘gala’, ‘gmt’, ‘gmx’, ‘grt’, ‘hbar’, ‘hot’, ‘icp’, ‘icx’, ‘imx’, ‘inj’, ‘iost’, ‘iotx’, ‘jasmy’, ‘kava’, ‘klay’, ‘ksm’, ‘ldo’, ‘link’, ‘loom’, ‘lpt’, ‘lqty’, ‘lrc’, ‘ltc’, ‘luna 2’, ‘magic’, ‘mana’, ‘matic’, ‘meme’, ‘mina’, ‘mkr’, ‘near’, ‘neo’, ‘ocean’, ‘one’, ‘ont’, ‘op’, ‘pendle’, ‘qnt’, ‘qtum’, ‘rndr’, ‘rose’, ‘rune’, ‘rvn’, ‘sand’, ‘sei’, ‘sfp’, ‘skl’, ‘snx’, ‘sol’, ‘ssv’, ‘stg’, ‘storj’, ‘stx’, ‘sui’, ‘sushi’, ‘sxp’, ‘theta’, ‘tia’, ‘trx’, ‘t’, ‘uma’, ‘uni’, ‘vet’, ‘waves’, ‘wld’, ‘woo’, ‘xem’, ‘xlm’, ‘xmr’, ‘xrp’, ‘xtz’, ‘yfi’, ‘zec’, ‘zen’, ‘zil’, ‘zrx’]整体的相关性

市场宽度_整体情绪

过去一周选中的 129 个币，价格在 30 日均线上方的占比为 41% ，相对 BTC 价格在 30 日均线上方占比为 48% ，距离过去 30 天最低价大于 20% 的占比为 18% ，距离过去 30 天最高价小于 10% 的占比为 10% ，过去一周市场宽度指标显示整体市场大部分币回归下跌态势。

上图为[‘bnb’, ‘btc’, ‘sol’, ‘eth’, ‘1000 floki’, ‘1000 lunc’, ‘1000 pepe’, ‘1000 sats’, ‘1000 shib’, ‘100 0x ec’, ‘1inch’, ‘aave’, ‘ada’, ‘agix’, ‘ai’, ‘algo’, ‘alt’, ‘ankr’, ‘ape’, ‘apt’, ‘arb’, ‘ar’, ‘astr’, ‘atom’,  ‘avax’, ‘axs’, ‘bal’, ‘band’, ‘bat’, ‘bch’, ‘bigtime’, ‘blur’, ‘cake’, ‘celo’, ‘cfx’, ‘chz’, ‘ckb’, ‘comp’, ‘crv’, ‘cvx’, ‘cyber’, ‘dash’, ‘doge’, ‘dot’, ‘dydx’, ‘egld’, ‘enj’, ‘ens’, ‘eos’,’etc’, ‘fet’, ‘fil’, ‘flow’, ‘ftm’, ‘fxs’, ‘gala’, ‘gmt’, ‘gmx’, ‘grt’, ‘hbar’, ‘hot’, ‘icp’, ‘icx’, ‘idu’, ‘imx’, ‘inj’, ‘iost’, ‘iotx’, ‘jasmy’, ‘jto’, ‘jup’, ‘kava’, ‘klay’, ‘ksm’, ‘ldo’, ‘link’, ‘loom’, ‘lpt’, ‘lqty’, ‘lrc’, ‘ltc’, ‘luna 2’, ‘magic’, ‘mana’, ‘manta’, ‘mask’, ‘matic’, ‘meme’, ‘mina’, ‘mkr’, ‘near’, ‘neo’, ‘nfp’, ‘ocean’, ‘one’, ‘ont’, ‘op’, ‘ordi’, ‘pendle’, ‘pyth’, ‘qnt’, ‘qtum’, ‘rndr’, ‘robin’, ‘rose’, ‘rune’, ‘rvn’, ‘sand’, ‘sei’, ‘sfp’, ‘skl’, ‘snx’, ‘ssv’, ‘stg’, ‘storj’, ‘stx’, ‘sui’, ‘sushi’, ‘sxp’, ‘theta’, ‘tia’, ‘trx’, ‘t’, ‘uma’, ‘uni’, ‘vet’, ‘waves’, ‘wif’, ‘wld’, ‘woo’,’xai’, ‘xem’, ‘xlm’, ‘xmr’, ‘xrp’, ‘xtz’, ‘yfi’, ‘zec’, ‘zen’, ‘zil’, ‘zrx’ ] 30 日的各宽度指标占比

总结

在过去一周，比特币（BTC）和以太坊（ETH）的价格冲高后下跌-1.68% 和-3.63% ，两者的价格在经历短暂冲高后，回落至低位的密集成交区。8 月 27 日，两者价格急跌，当天的成交量达到峰值，而未平仓合约量没有明显变化。在波动率方面，历史波动率在 8 月 27 日的下跌时达到最高，然而，隐含波动率表现分化：BTC 隐含波动率下降，而 ETH 则有所上升。在不同资产的表现对比中，黄金在比特币、纳指、恒指及沪深 300 中最为强势，而比特币的表现最为疲软。USD 的放贷年化收益率平均为 9.9% 。BTC 的资金费率平均年化收益为 0.3% ，显示出合约杠杆情绪仍然较低。选定的 129 个币种之间的相关性保持在 0.8 左右，显示出不同品种间较高的一致性。市场宽度指标显示，整体市场中大部分加密货币回归下跌态势。

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